Cel szkolenia:

Szkolenie „Restrukturyzacja po implementacji” stanowi kompleksowe omówienie nowelizacji prawa restrukturyzacyjnego w związku z implementacją dyrektywy (UE) 2019/1023. Program koncentruje się na praktycznych aspektach stosowania nowych regulacji, w tym rozszerzonych obowiązkach dłużników, zwiększonych kompetencjach wierzycieli oraz roli nadzorców i zarządców w postępowaniu. Uczestnicy szkolenia uzyskają narzędzia do prawidłowego i efektywnego stosowania przepisów w praktyce.

Program szkolenia:

I. Wprowadzenie – dlaczego ta nowelizacja to nie jest tylko „kolejna zmiana”:

1. Co tak naprawdę wdrożyliśmy i jaki był tego cel: dyrektywa 2019/1023 w polskim wydaniu;
2. Zakres regulacji – od dokumentów po zmienione reguły głosowania;
3. Wpływ nowelizacji na role uczestników: więcej obowiązków po stronie dłużnika, większe narzędzia dla wierzycieli, aktywna rola nadzorcy/zarządcy.

II. Plan restrukturyzacyjny – rozszerzony zakres i nowe wymogi:

1. Szerszy zakres informacji: skutki restrukturyzacji dla zatrudnienia, konsultacje z pracownikami;
2. Pełny obraz sytuacji majątkowej – zestawienie aktywów i pasywów wraz z ich wartością, opis sytuacji ekonomicznej dłużnika;
3. Wzmocnienie roli planu jako narzędzia oceny realności układu przez sąd i wierzycieli.

III. Test zaspokojenia – game changer czy papierologia?

1. Obowiązek sporządzenia testu – kogo dotyczy, kogo nie;
2. Cel testu – kluczowy instrument porównania układu z hipotetycznym scenariuszem upadłości;
3. Większa rola danych ekonomicznych w procesie zatwierdzania układu – ustawa wymaga przedstawienia wariantów wyceny, czasu i kosztów postępowania oraz kategorii interesów wierzycieli;
4. Zasady zgłaszania zastrzeżeń.

IV. Podział wierzycieli na grupy:

1. Podział wierzycieli na grupy – kryteria, grupy wierzycieli, procedura zatwierdzenia podziału przez sąd;
2. Korzystniejsze warunki spłaty – możliwość różnicowania propozycji układowych dla określonych wierzycieli (nowe finansowanie, kluczowe świadczenia, mikroprzedsiębiorcy);
3. Szczególne kategorie wierzytelności i ich ochrona – wierzytelności zabezpieczone – objęcie układem z mocy prawa i skutki dla wierzycieli.

V. Nowe zasady przyjmowania układu (mechanizm Cross-class cramdown):

1. Warunek ochrony grup wierzycieli o wyższym stopniu zaspokojenia;
2. Konieczność porównania zaspokojenia w układzie z potencjalnym w upadłości;
3. Procedura oceny przyjęcia układu z zastosowaniem mechanizmu cramdown po nowelizacji art. 119 p.r.;
4. Odmowa zatwierdzenia układu – odniesienie do wyników testu zaspokojenia.

VI. Postępowanie o zatwierdzenie układu po nowelizacji:

1. Zasady ustalania dnia układowego i ich wpływ na bieg postępowania;
2. Zakres dokumentów składanych w toku postępowania;
3. Wprowadzenie terminów dla kluczowych czynności. 

VII. Harmonogram postępowań – terminy i procedury:

1. Wprowadzenie terminów ustawowych dla kluczowych czynności w postępowaniach;
2. Zamiany w zakresie dokumentów składanych w postępowaniach restrukturyzacyjnych – powiązanie terminów z obowiązkami dłużnika, nadzorcy i wierzycieli. 

VIII. Negocjacje i mediacje – więcej miękkich narzędzi:

1. Dodanie do ustawy przepisów o roli nadzorcy lub zarządcy w prowadzeniu negocjacji;
2. Możliwość powołania mediatora;
3. Cele ustawodawcy w zakresie formalizacji mediacji.

IX. Pułapki i ryzyka dla uczestników postępowania. 

X. Co zrobić jutro – checklisty dla każdej strony:

1. Kluczowe obowiązki dłużnika po wejściu w życie nowelizacji;
2. Uprawnienia wierzycieli i sposoby ich realizacji;
3. Nadzorca/Zarządca: jak zarządzać procesem, żeby nie ugrzęznąć w formalnościach.